2025年上半年，日化行业呈现这些特点

2025年上半年的日化行业，恰似一面多棱镜，折射出行业迭代的复杂光影——既有黯然退场的落寞，也有新品牌破土而出的锋芒；既有资本跑马圈地的狂热，也有政策规范下的理性回归。这是一个动荡的时代，也是一个充满机遇的时代，行业在“破”与“立”的博弈中，正重构新的竞争格局。

一、行业洗牌加速：旧的退场与新的涌现

2025年上半年，日化行业的“新陈代谢”速度显著加快，一面是部分企业难以为继，另外一面是新品牌涌现，行业集中度在洗牌中悄然提升。

这半年，既有一批新锐品牌倒下，也有一些曾经领先的资深品牌离场，还有一大批上游的工厂倒下。在消费理性升级、成本压力攀升的背景下，缺乏核心竞争力或者没跟上发展的企业难以维系，成为行业优化的“新陈代谢” 牺牲品。

与退场潮形成对比的是，上半年也有很多新品牌诞生。比如上美一口气推出了好几个新品牌，涵盖高端抗衰、彩妆、母婴护理；贝泰妮再推祛痘品牌；半亩花田、方里等新锐品牌的母公司也纷纷布局第二品牌，丰富自己的品牌布局，抢占更多赛道。

可以发现，这些新品牌呈现出显著的共性：其一，在定位上精准聚焦细分赛道，或针对特定人群（如母婴、敏感肌群体），或围绕特定场景（如户外、运动场景），亦或专注特定功效（如抗衰、祛痘功效），以“小而美”的差异化策略切入市场；其二，高度重视产品创新与研发，依托前沿科技与独特成分，打造具有竞争力的产品；其三，善于借助新媒体与数字化营销手段，与年轻消费群体建立紧密的情感连接，快速提升品牌知名度与影响力。这些共性反映出当下新品牌顺应消费多元化、个性化趋势，以创新驱动发展的生存之道。

二、品牌战略升级：从单一品类走向多元生态

上半年，头部企业纷纷跳出单一品类依赖的舒适区，通过多品牌布局、跨品类收购等方式，构建全产业链生态，这既是应对市场竞争的必然选择，也是做强做大的必由之路。

1、多品牌矩阵成主流

橘朵母公司橘宜集团推出副牌，聚焦户外、运动场景下打造产品；骆驼从户外鞋服跨界美妆；资生堂在中国推出首个高端医美品牌。这种主品牌站稳脚跟+副品牌细分突围的模式，既能覆盖更广泛的消费需求，又能降低单一品牌的风险。

2、跨品类收购提速

橘宜集团首次迈出彩妆领域，收购皮肤学级护肤品牌百植萃，向多品类化妆品集团转型；水羊股份领投纯净彩妆品牌朱栈的A+轮融资，通过供应链与市场资源赋能，拓展护肤赛道。这些动作表明，中国日化企业正从单点突破转向多品类协同，通过整合产业链资源提升综合竞争力。

3、出海模式升维

Pitanium赴美上市、爱美客13亿收购韩国REGEN，标志中国品牌从“借船出海”转向“造船远航”。未来需攻克两大关隘：属地化科技适配与全球化品控体系。

三、资本动作频繁：融资、并购与上市折射行业价值逻辑

2025年上半年，日化行业的资本活跃度持续攀升，融资、并购、上市等动作频频，背后是资本对行业价值的重新审视——科技创新、细分赛道、合规运营成为投资核心逻辑。

重组胶原蛋白领军企业聚源生物获超亿元投资；浙江未名拾光获欧莱雅与纳爱斯联合投资，深耕生物技术；杉海创新完成C轮融资，用于超分子新材料AI研发平台升级；广东芭薇投资安德普泰医疗公司......资本对科技研发的青睐，印证了“科技是第一生产力” 在日化行业的落地——从概念炒作转向实效技术，成为品牌可持续发展的关键。

从这些资本动作中，可以总结出共性特征：在投资方向上，资本高度关注具有技术创新壁垒、能够解决行业痛点或满足新兴消费需求的项目，无论是生物科技在原料端的突破，还是数字化技术在研发、生产与营销环节的应用，都成为资本追逐的热点；在投资策略上，更倾向于长期布局，通过多轮融资助力企业成长，推动行业的技术升级与模式创新。

四、创新边界拓展：场景、渠道与技术的多维突破

上半年，日化行业的创新不再局限于产品本身，而是延伸到场景定义、渠道革新与技术研发等多个维度，以新鲜感捕获消费者注意力。

1、场景化产品成新宠。

杭州美兮推出彩妆品牌Found In Ation，以情绪价值为切入点，契合消费从量—质—感性的转变；有公司开发车载场景推广渠道，通过网约车上的移动共享补妆机派送小样引流。这些创新直击消费者在特定场景下的痛点，让产品从 功能满足升级为体验共鸣。

2、技术研发向深水区挺进。

杉海创新将超分子新材料应用于大健康、新能源等多领域；益思特生物以合成生物学为核心，研发天然高纯藻油/鱼油，为化妆品提供高价值原料......技术的跨界融合与深度研发，正在重构产品的核心竞争力，让科技力成为品牌的硬通货。

五、行业生态向好：反内卷推动行业健康发展

6月，新修订的《反不正当竞争法》表决通过，新增反内卷条款，禁止平台强制低价销售、滥用数据权益等行为，将于10月15日起施行。这一政策的出台，直指行业长期存在的价格战、数据垄断等乱象，为企业营造了更公平的竞争环境。

对企业而言，合规化将成为经营的基本前提。未来，依赖低价冲量、流量垄断的模式难以为继，品牌需转向价值竞争，通过提升产品品质、创新服务体验、构建品牌壁垒实现可持续发展。这既是挑战，更是行业从野蛮生长迈向高质量发展的重要契机。

2025 年上半年的日化行业，是淘汰与新生并存、挑战与机遇交织的半年。展望下半年及更远的未来，行业将呈现三大趋势：

1、细分赛道持续爆发：随着消费需求的精细化，聚焦特定人群（如母婴、儿童、敏感肌等）、场景（如户外、办公等）或功效（如抗衰、微生态护理等）的品牌将获得更多机会。比如冰泉深挖微生态口腔科技，强化品牌四重价值：基础功效价值+微生态祛口气专利价值+口香差异化价值+社交情感价值，让产品更硬核。同时，加码儿童口腔护理，让产品更丰富，运营更精细化。

2、科技与合规成生存底线：科技创新决定产品竞争力，合规运营决定企业生存权，二者缺一不可。企业需加大研发投入，同时建立完善的合规体系。

3、全球化布局提速：从泰国亚香新建合成香兰素生产线到资本出海，且越来越多包括冰泉在内的品牌深入国际化市场销售，中国日化企业正从本土竞争走向全球博弈，在国际市场中输出 中国品牌价值。

正如行业发展的规律，动荡期往往孕育着新的格局。对企业而言，唯有紧跟趋势、聚焦价值、拥抱变化，才能在这场大浪淘沙中站稳脚跟，实现从存活到领跑的跨越。